A captação de R$ 600 milhões pela Copel no mercado financeiro mediante uma nova emissão de debêntures foi encerrada nesta semana. Com esses recursos a Copel vai liquidar uma emissão anterior de debêntures, no valor de R$ 400 milhões, cujo vencimento ocorre em março de 2007. Adicionalmente, a empresa irá amortizar parte das debêntures emitidas em maio de 2005, numa operação que captou, ao todo, R$ 400 milhões. Esses papéis, quando lançados, já previam a obrigação de a Copel amortizá-los parceladamente um terço a cada ano a partir de 2007.
A operação que foi concluída agora é a complementação de um programa de debêntures no valor de R$ 1 bilhão autorizado no princípio de 2005 pelo Conselho de Administração da Copel e registrado na CVM (Comissão de Valores Mobiliários). A empresa captou R$ 400 milhões e quitou uma emissão de eurobônus no valor de US$ 150 milhões feita em 1997 com vencimento em maio de 2005, mantendo o saldo remanescente como crédito estratégico.
?Isso é reflexo da recuperação do nosso equilíbrio a partir da solução das graves pendências representadas pelos contratos com a Cien e UEG Araucária?, diz o diretor de finanças e de relações com os investidores da empresa, Paulo Roberto Trompzynski. A explicação, segundo ele, é simples: ?O risco da incerteza do investidor em vir a receber o capital aplicado e os rendimentos nos prazos e taxas combinados tem um custo?, disse o diretor. No entendimento dele, o mercado identificou uma queda drástica na taxa de risco da Copel depois da resolução dos contratos.
Os papéis recém-colocados têm prazo de 5 anos para amortização, pagamento semestral de juros e taxa de remuneração de 104% da variação do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), índice largamente utilizado para lastrear negócios do gênero. A operação foi liderada pelo Banco do Brasil Investimentos, que deu garantia firme para a colocação dos títulos no mercado, e teve a participação dos bancos ABN-Amro/Real e Banif. Os recursos já estão em poder da Copel e serão usados para melhorar o perfil do seu endividamento, alongando os prazos de vencimento dos compromissos e com custos mais baixos. (AEN)