O Brasil vendeu ontem US$ 1 bilhão em bônus de 15 anos, pagando ao investidor taxa de remuneração (“yield”) de 9,15% ao ano. O montante ficou acima da oferta inicial (US$ 750 milhões), pois houve excesso de demanda, estimada em US$ 2 bilhão. A operação, liderada pelo Citigroup e pelo JP Morgan, antecipa o plano de emissões de 2005, fixado em US$ 6 bilhões.
A taxa de remuneração ficou no piso do intervalo cogitado no início da operação (9,15% e 9,25%). Como o risco Brasil está em um patamar baixo, os custos para a tomada de empréstimos no exterior são menores. O governo capta esses recursos para honrar os compromissos da dívida externa ?que somam US$ 6,117 bilhões em 2005. Além desse vencimento, o governo brasileiro deve pagar ao FMI (Fundo Monetário Internacional) US$ 6,117 bilhões.