A Securities and Exchange Commission (SEC), órgão regulador do mercado de capitais dos Estados Unidos, anunciou que o Deutsche Bank Securities concordou em pagar multa de US$ 9,5 milhões por práticas inadequadas de divulgação de informações por parte de sua equipe de análise. Em comunicado, a SEC diz que o banco “falhou em guardar de forma apropriada informações materiais geradas por sua equipe de analistas e que não eram de conhecimento público”
A SEC afirma que o Deutsche Bank encorajou seus analistas a se comunicarem com frequência com os clientes e com o próprio time de vendas e operações do banco. A reguladora afirma, porém, que o banco não adotou as políticas corretas para evitar que os analistas divulgassem, durante esses encontros com clientes, informações ainda não publicadas, como mudanças em estimativas e recomendações de curto prazo.
“Informações geradas por analistas como ratings, visões, estimativas e recomendações de compra e venda podem mover os mercados”, diz em nota Antonia Chion, diretora associada da SEC. “Corretores devem manter e reforçar políticas para prevenir o mau uso dessas informações”, concluiu.
De acordo com a SEC, o banco publicou relatórios de análise impróprios e falhou em providenciar de forma apropriada os registros eletrônicos exigidos pela SEC durante a investigação.
A SEC comunica que verificou que o Deutsche Bank emitiu um relatório com recomendação de compra para as ações da rede varejista norte-americana Big Lots, mas que essa recomendação era inconsistente com a visão do analista. O analista assinou o relatório, mas vinha dizendo em conversas privadas que a recomendação dos papéis deveria ser rebaixada. O analista foi multado após uma investigação sobre o tema no início do ano. (Dayanne Sousa – dayanne.sousa@estadao.com)