A Moody’s anunciou há pouco que atribui nota Baa3 ao rating de permuta de notas da Embraer. Na semana passada, a Embraer Overseas Limited anunciou que pretende emitir aproximadamente US$ 540,5 milhões em valor principal total das notas novas com vencimento em 2023 de acordo com a oferta de permuta.
A oferta de permuta resultou em US$ 146,4 milhões do valor principal total das notas de 2017 e US$ 337,2 milhões do valor principal total das notas de 2020 que foram apresentadas e aceitas para a permuta pelas Notas Novas. A perspectiva do rating é estável.
A agência de classificação de risco classificou a permuta de notas como um desenvolvimento positivo do crédito já que permite à empresa reduzir o custo de capital da dívida e alongar o perfil de maturidade no processo para melhorar o seu negócio e o seu perfil de risco financeiro.
“O refinanciamento da dívida existente – com taxas de juros modestamente mais baixas – oferece alguma flexibilidade financeira quando a Embraer deverá se manter em fase de investimento de capital relativamente pesado”, observou Russell Solomon, vice-presidente sênior da Moody.